Paloma Díaz-Mas ha sido catedrática de Literatura Española en la Universidad del País Vasco y profesora de investigación en el CSIC, su investigación se ha centrado principalmente en la literatura sefardí y en la literatura española de transmisión oral, con especial atención al Romancero.
En su labor como escritora ha sido finalista del I Premio Herralde de novela con El rapto del Santo Grial; ha publicado en Anagrama El sueño de Venecia (1992, premio Herralde), La tierra fértil (1999, premio Euskadi y finalista del Premio de la Crítica) y Lo que olvidamos (2016).

El pasado mes de abril de 2021, Paloma Díaz-Mas fue nombrada académica de la Lengua.